Axalta publica los resultados del cuarto trimestre y del año completo 2021

Sólida ejecución operativa a pesar de los continuos desafíos de la cadena de suministro; Inflación persistente parcialmente compensada por ganancias continuas de precios

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31 de enero de 2022, 4:15 p. m. ET

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GLEN MILLS, Pensilvania, 31 de enero de 2022 /PRNewswire/ -- Axalta Coating Systems Ltd. (NYSE:AXTA) ("Axalta"), una empresa líder mundial en recubrimientos, anunció sus resultados financieros para el cuarto trimestre y el año completo finalizado 31 de diciembre de 2021.

Aspectos destacados del cuarto trimestre de 2021

Aspectos destacados de todo el año 2021

Resultados financieros consolidados del cuarto trimestre de 2021

Las ventas netas del cuarto trimestre de $1.137,2 millones aumentaron un 5,8 % año tras año, incluido un 1,2 % de dificultades cambiarias, impulsadas por un precio medio y una combinación de productos un 3,6 % más altos y una contribución de fusiones y adquisiciones del 3,9 %. Performance Coatings registró un aumento de las ventas netas del 14,2 %, incluidas tasas de crecimiento de dos dígitos de los mercados finales de reacabado e industrial. La disminución del 10,1 % en las ventas netas de Mobility Coatings incluyó una disminución del 14,4 % de Light Vehicle debido a las continuas limitaciones de producción de los clientes OEM debido a la escasez continua de chips semiconductores y otras cadenas de suministro. Esto se vio parcialmente compensado por un sólido crecimiento de las ventas netas del 7,6 % de Vehículos Comerciales dada la demanda de apoyo y las tasas de producción de los clientes a pesar de que los problemas moderados de la cadena de suministro también afectaron a ese mercado final. La realización sustancial de la mezcla de productos y precios del 3,6 % tanto en Performance Coatings como en Mobility Coatings provino de los ajustes de precios implementados para compensar la presión inflacionaria generalizada, mientras que la mezcla de productos fue un obstáculo moderado para el período. Las ventas netas también estuvieron ampliamente restringidas durante el cuarto trimestre por las limitaciones en la disponibilidad de materias primas clave debido tanto a la disponibilidad del suministro como a los cuellos de botella en el transporte observados durante el período.

Los ingresos de operaciones para el cuarto trimestre de 2021 totalizaron $94,7 millones en comparación con $163,2 millones en el cuarto trimestre de 2020. Los ingresos netos para los accionistas comunes fueron de $53,2 millones en el trimestre en comparación con $69,7 millones en 2020, y las ganancias diluidas por acción fueron de $0,23 en comparación con $0,30 en el cuarto trimestre de 2020. Los resultados fueron impactado significativamente por volúmenes más bajos de Mobility Coatings, inflación sustancial de costos variables y otra inflación de costos en logística, mano de obra y energía del trimestre del año anterior, y la caducidad de ciertas reducciones de costos temporales del período del año anterior. Contrarrestando en parte este resultado, la fortaleza continua de la demanda impulsó un fuerte crecimiento orgánico dentro de Performance Coatings, precios y contribuciones de adquisiciones. La utilidad neta para los accionistas comunes también se benefició en aproximadamente $42.9 millones, netos de impuestos, por los impactos combinados de las ganancias en las ventas de instalaciones en el trimestre, así como menores costos de extinción y retención de deuda, y la liberación de beneficios fiscales no reconocidos compensados ​​por un aumento costes relacionados con la adquisición.

Robert W. Bryant, presidente y director ejecutivo de Axalta, comentó: "Los resultados del cuarto trimestre de Axalta destacaron una sólida ejecución operativa continua durante 2021. El negocio generó un sólido flujo de efectivo y se manejó bien en un entorno desafiante marcado por una inflación de costos extensa y dificultades en la cadena de suministro, y también recientes restricciones laborales provocadas por la pandemia que afectan a Axalta y a los sitios de producción de los clientes. Continuamos tomando medidas activas para compensar estos vientos en contra mediante la implementación de medidas de precios y costos, aunque, al finalizar el año, sigue existiendo una brecha entre la inflación de costos y las compensaciones realizadas. estamos implementando acciones de precios adicionales según sea necesario para compensar los aumentos de costos en toda nuestra empresa. Nuestra expectativa actual es que, en conjunto, la inflación no cubierta restante de 2021, así como la inflación incremental esperada este año, se compensarán por completo durante el transcurso de 2022".

El Sr. Bryant continuó: "Axalta continúa disfrutando de una fuerte demanda en casi todas las líneas comerciales, aunque la fuerte demanda subyacente de los consumidores en Mobility Coatings sigue sin satisfacerse debido a las interrupciones en la producción de los clientes OEM. Las restricciones persistentes de la cadena de suministro global han afectado los volúmenes en todo el negocio, especialmente en el mercado final de vehículos ligeros con semiconductores, mientras que la disponibilidad de materia prima también tiene volúmenes limitados y genera una mayor inflación de costos en ambos segmentos. sólido repunte en la producción de vehículos ligeros que, junto con una fuerte demanda de los consumidores, tiene el potencial de impulsar una recuperación de varios años".

Resultados financieros consolidados de todo el año

Las ventas netas de $4,416.2 millones para 2021 aumentaron 18.2%, incluyendo un beneficio de moneda extranjera de 1.8% y una contribución de fusiones y adquisiciones de 1.9% en comparación con 2020. Las ventas netas orgánicas en moneda constante aumentaron 14.5% en el período de 2020, impulsadas por un volumen 10.5% más alto como resultado de la recuperación de los impactos del COVID-19 y 4.0% mayor precio promedio y mix de productos, con contribución positiva de ambos segmentos. A pesar del crecimiento de las ventas netas informado a partir de 2020, los volúmenes de vehículos ligeros se vieron afectados significativamente durante 2021 por las limitaciones de la cadena de suministro de los clientes, y las ventas netas de vehículos ligeros para el año fueron un 16,2 % inferiores a los niveles de 2019.

La utilidad de operaciones aumentó 51.4% a $462.4 millones para 2021 de $305.5 millones en 2020. La utilidad neta para los accionistas comunes fue de $263.9 millones para el año en comparación con $121.6 millones en 2020, y las ganancias diluidas por acción fueron de $1.14 en comparación con $0.52 en 2020. Estos resultados fueron impulsados ​​principalmente por la recuperación del volumen de los impactos de COVID-19 durante 2020, parcialmente compensados ​​por los impactos de los desafíos de la cadena de suministro. Los impulsores de las ganancias incluyeron vientos de cola de la combinación de precios y productos, la contribución positiva de fusiones y adquisiciones y el beneficio de conversión de divisas, parcialmente compensados ​​por costos variables notablemente más altos que aumentaron ~15% durante todo el año, y también otra inflación en costos de logística, mano de obra y energía. . La utilidad neta para los accionistas comunes también se benefició en aproximadamente $51.5 millones, netos de impuestos, por los impactos combinados de las ganancias en las ventas de instalaciones, costos más bajos en el año en curso relacionados con nuestra revisión estratégica, extinciones de deuda, costos de retención e indemnizaciones relacionadas con los empleados. costos compensados ​​por mayores costos relacionados con la adquisición y el impacto neto desfavorable de partidas fiscales discretas.

El Sr. Bryant comentó: "2021 fue un año que comenzó con una fuerte demanda general y vientos de cola para la recuperación de la pandemia, pero que rápidamente se topó con obstáculos macro por inflación de costos y restricciones de suministro. A pesar de estos factores, la ejecución de Axalta fue sólida y la compañía logró un aumento en ganancias operativas y también un sólido flujo de caja general. Esto se destacó por el excelente crecimiento orgánico continuo proveniente de la cartera de negocios en nuestro mercado final industrial y por la excelente tracción observada en el logro de compensaciones de precios para las presiones de costos inflacionarios. Nuestro enfoque en el crecimiento y en los accionistas valor se evidencian en estos resultados y aún más a través de nuestra ejecución de un importante despliegue de capital que crea valor durante el año a través de recompras de acciones y dos adquisiciones".

"Para 2022, esperamos un año de demanda continua sólida en el mercado final y anticipamos una posible inflación estabilizada de los costos de las materias primas después del primer trimestre de 2022, que también se espera que sea un trimestre pico para las tasas de inflación a pesar de las expectativas de una inflación baja de dos dígitos. que se grabará este año", declaró el Sr. Bryant. "Nuestros objetivos clave para 2022 incluyen centrarse en el crecimiento orgánico en todas las líneas de negocios, continuar integrando e impulsar el crecimiento de nuestras adquisiciones recientemente cerradas y el despliegue efectivo de exceso de capital a través de la recompra de acciones y adquisiciones adicionales".

Se anuncian los objetivos de sostenibilidad para 2030

El 25 de enero de 2022, Axalta anunció su compromiso de reducción absoluta del 50% de las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) de alcance 1 y 2 para 2030, en su camino hacia la neutralidad de carbono en sus operaciones para 2040. Además, la compañía ha hizo 10 nuevos compromisos de sustentabilidad para 2030. Entre ellos, el principal es el compromiso de generar beneficios de sustentabilidad a partir del 80 % de los nuevos desarrollos tecnológicos e innovadores de Axalta.

Robert Bryant comentó: "Junto con nuestra búsqueda de crecimiento y creación de valor, estamos muy emocionados de anunciar nuestro compromiso de construir un futuro más sostenible y compartir nuestros Objetivos de Sostenibilidad para 2030, que se detallan en su totalidad en axalta.com/sustainability. Alineados Con estos nuevos objetivos, hemos implementado una nueva estructura ESG estratégica, estructurada bajo tres pilares: soluciones planetarias, soluciones comerciales y soluciones para las personas, esta estructura nos guiará desde una perspectiva estratégica, de asociación con el cliente y de participación de los empleados. emocionados de trabajar con nuestra gente, nuestros clientes y otras partes interesadas globales en este viaje hacia un futuro más sostenible Esperamos compartir nuestro progreso en estos objetivos a lo largo del tiempo, que consideramos una pieza clave de nuestro compromiso de desarrollar valor en Axalta para todas las partes interesadas", concluyó el Sr. Bryant.

Resultados del cuarto trimestre de Performance Coatings

Las ventas netas del cuarto trimestre de Performance Coatings fueron de $804,0 millones, un aumento del 14,2% año tras año. Las ventas netas en moneda constante experimentaron un crecimiento orgánico interanual del 9,6 % en el período, ya que ambos mercados finales proporcionaron una fuerte contribución a un aumento del volumen del segmento del 5,0 % y un beneficio de la mezcla de productos y precios del 4,6 %. Las fusiones y adquisiciones, que incluyeron una contribución trimestral completa de la adquisición de U-POL que se cerró a mediados de septiembre de 2021, agregaron un 6,0 % a las ventas netas del segmento en el período. El tipo de cambio en el cuarto trimestre fue un obstáculo interanual del 1,4 % liderado por el euro.

Las ventas netas de repintado aumentaron un 12,8 % año tras año a 470,9 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021, incluido un aumento de volumen interanual del 4,5 %, ya que el tráfico global estabilizado respaldó una mayor demanda de los clientes en el período. A pesar de la recuperación en curso, los volúmenes se mantuvieron por debajo de los niveles previos a la pandemia de 2019 en un dígito alto en el cuarto trimestre. Se anticipa que la recuperación incremental del tráfico durante el próximo año, junto con los lanzamientos continuos de nuevos productos, impulsará el crecimiento continuo en las ventas netas de Refinish. El precio promedio y la combinación de productos aumentaron en dígitos bajos en el período, incluidos los factores adversos moderados de la combinación, para contrarrestar el aumento de la inflación de los costos variables. La adquisición de U-POL contribuyó con un 8,1 % al crecimiento general de las ventas netas de Refinish en el período.

Las ventas netas industriales aumentaron un 16,3% a $333,1 millones, incluido un sólido crecimiento de volumen de un dígito medio junto con aumentos de un dígito alto en el precio promedio y la combinación de productos, en gran parte debido a la mejora de precios para compensar la inflación de costos variables. Las ventas netas aumentaron sustancialmente en todos los negocios finales industriales y en casi todas las regiones. A pesar de este sólido resultado, la disponibilidad limitada de materia prima también continuó durante el período y tuvo un impacto moderado en los volúmenes de ventas netas, principalmente en América del Norte y EMEA.

El segmento de Performance Coatings generó un EBIT ajustado de $99,7 millones en el cuarto trimestre en comparación con $129,5 millones en el cuarto trimestre de 2020, con márgenes asociados de 12,4 % y 18,4 %, respectivamente. Este resultado fue liderado por un volumen continuo, así como por una combinación positiva de precios y productos, que fue más que compensada por aumentos en la inflación de costos variables y una disminución en los ahorros de costos temporales en comparación con el período del año anterior.

Resultados del cuarto trimestre de Mobility Coatings

Las ventas netas de Mobility Coatings fueron de $ 333,2 millones en el cuarto trimestre de 2021, una disminución del 10,1 % año tras año, incluido un factor negativo de conversión de moneda del 0,8 %. Las ventas netas en moneda constante disminuyeron un 9,3 % año tras año, impulsadas por una disminución del 11,0 % en el volumen, incluidos los impactos notables de la restricción del suministro de los clientes, compensados ​​parcialmente por una mejora del 1,7 % en la combinación de precios, incluidos los factores adversos moderados de la combinación.

Las ventas netas de vehículos ligeros disminuyeron un 14,4 % a $254,9 millones año tras año (una disminución del 13,7 % excluyendo las dificultades cambiarias), impulsadas por las continuas restricciones de suministro de los clientes, que mejoraron moderadamente en el cuarto trimestre y contribuyeron a una mejora secuencial en los volúmenes de ventas netas de 11,5%. Axalta estima que el impacto total de las limitaciones de suministro de los clientes durante el cuarto trimestre fue de aproximadamente $65 millones, con una producción automotriz para todo el año reducida en aproximadamente 9,6 millones de vehículos en comparación con los pronósticos iniciales. Se espera que los impactos en la producción de las restricciones de la cadena de suministro disminuyan un poco durante el transcurso de 2022, y Axalta asume un aumento de ~8.5 % en la producción automotriz en 2022 en promedio en toda su base de clientes, alineado con los pronósticos de la industria.

Las ventas netas de vehículos comerciales aumentaron un 7,6 % a $78,3 millones en comparación con el cuarto trimestre de 2020 (un aumento del 8,4 % sin incluir la moneda extranjera), impulsadas por la estabilidad de la tasa de producción global en comparación con el trimestre del año anterior y respaldadas por una fuerte demanda global continua en la mayoría de los negocios finales de vehículos atendidos, especialmente en camión y vehículo recreativo. El precio promedio y la mezcla de productos fue un viento de cola moderado en el período impulsado por la mejora de precios implementada para compensar la inflación. La demanda general de vehículos comerciales se mantiene saludable, con nuevos pedidos atrasados ​​de camiones que se mantienen históricamente fuertes y respaldan las sólidas tasas de producción en curso a nivel mundial, excluyendo a China.

El segmento de Mobility Coatings registró una pérdida EBIT ajustada de $ 3,5 millones en el cuarto trimestre de 2021 en comparación con una EBIT ajustada de $ 47,9 millones en el cuarto trimestre de 2020. Este resultado fue impulsado por vientos en contra sustanciales en el volumen global en vehículos ligeros, junto con costos variables continuos y costos operativos reducidos debido a a menores ahorros de costos temporales que los observados en el trimestre del año anterior, compensados ​​​​ligeramente por vientos de cola en el precio promedio y la combinación de productos.

Aspectos destacados del balance general y el flujo de efectivo

Axalta finalizó el año con efectivo y equivalentes de efectivo de $840.6 millones y una liquidez total de aproximadamente $1.4 mil millones. Nuestro índice de deuda neta a EBITDA ajustado de los últimos doce meses ("LTM") fue de 3.5x al final del año y consistente con el nivel del 30 de septiembre de 2021, impulsado por saldos de efectivo más sólidos a pesar de las recompras de acciones completadas, compensado por un EBITDA ajustado LTM moderadamente más bajo. Axalta finalizó el año con un EBITDA ajustado a una relación de cobertura de gastos por intereses de 6.3x.

El flujo de efectivo operativo total del cuarto trimestre fue de $ 268,6 millones frente a $ 278,4 millones en el cuarto trimestre de 2020, lo que refleja un sólido desempeño operativo subyacente a pesar de la persistente inflación de materias primas y el enfoque general en impulsar el flujo de efectivo. El flujo de caja libre totalizó $249,4 millones en comparación con $256,0 millones en el cuarto trimestre de 2020, incluidos gastos de capital más bajos en el período por un total de $22,9 millones en comparación con $25,9 millones en el trimestre del año anterior. Las actividades de inversión también aumentaron en el cuarto trimestre con las ventas de múltiples propiedades, que beneficiaron acumulativamente los saldos de caja en $25,4 millones durante el cuarto trimestre. Recompramos 1,0 millón de acciones ordinarias durante el cuarto trimestre por una contraprestación total de $30,0 millones a un precio promedio de $30,94 por acción, lo que eleva las recompras bajo nuestro programa para 2021 a un total de $243,7 millones a un precio promedio de $29,58 por acción.

"El cuarto trimestre demostró una sólida ejecución operativa y una excelente conversión de efectivo en el contexto de ganancias operativas cuestionadas debido a problemas en la cadena de suministro. Estamos orgullosos del enfoque continuo del equipo, que permitió mitigar los vientos en contra de la inflación de costos durante el transcurso de 2021 y nos permitió terminar el año con una base sólida para una recuperación continua durante 2022", dijo Sean Lannon, director financiero de Axalta. "En 2022, planeamos concentrarnos intensamente en cerrar la brecha precio-costo con acciones de fijación de precios en curso, mientras impulsamos nuestros objetivos de crecimiento orgánico y mantenemos la vigilancia en torno a los fuertes retornos de capital de nuestras inversiones. La asignación de capital continuará apuntando a la creación de valor para los accionistas con ambos recompras de acciones y fusiones y adquisiciones disciplinadas, y creemos que Axalta sigue en camino de cumplir nuestros objetivos de ganancias para 2024".

Orientación del primer trimestre de 2022

Comentario del año completo 2022

Información de llamadas de conferencia

Como se anunció previamente, Axalta llevará a cabo una conferencia telefónica para analizar los resultados financieros del cuarto trimestre y del año completo 2021 el 1 de febrero de 2022 a las 8:00 a. m., hora del este. El número de teléfono para la conferencia telefónica es +1-201-689-8560. Una transmisión web en vivo de la conferencia telefónica también estará disponible en línea en www.axalta.com/investorcall. Para aquellos que no puedan participar, habrá una repetición disponible hasta el 8 de febrero de 2022, con un número de marcación de +1-412-317-6671 y PIN: 13726577.

Declaración de advertencia sobre declaraciones prospectivas

Este comunicado puede contener ciertas declaraciones a futuro dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de EE. UU. de 1995 con respecto a Axalta y sus subsidiarias, incluida nuestra perspectiva y/u orientación, que incluye el crecimiento de las ventas netas, los efectos de la moneda, los impactos de adquisición o desinversión, Ajustado EBIT, EPS diluido ajustado, gasto por intereses, tasa de impuesto a las ganancias, ajustado, flujo de caja libre, gastos de capital, depreciación y amortización y acciones diluidas en circulación, los efectos de COVID-19 en el negocio y los resultados financieros de Axalta, nuestro suministro y el de nuestros clientes restricciones de la cadena y nuestra capacidad para compensar los impactos de dichas restricciones, el momento y la cantidad de cualquier recompra de acciones en el futuro, las contribuciones de nuestras adquisiciones anteriores y nuestra capacidad para realizar adquisiciones futuras con éxito. Axalta ha identificado algunas de estas declaraciones prospectivas con palabras como "anticipa", "cree", "espera", "supone", "estima", "probable", "perspectiva", "proyecto", "puede", "voluntad", "plan", "objetivos", "objetivos", "orientación", "podría" y "potencial" y el negativo de estas palabras u otra terminología comparable o similar. Todas estas declaraciones se basan en las expectativas de la administración, así como en las estimaciones y suposiciones preparadas por la administración que, aunque se consideran razonables, son intrínsecamente inciertas. Estas declaraciones involucran riesgos e incertidumbres, incluidos, entre otros, factores económicos, competitivos, gubernamentales y tecnológicos fuera del control de Axalta, incluidos los efectos del COVID-19, que pueden causar que su negocio, industria, estrategia, actividades de financiamiento o resultados reales diferir materialmente. El impacto y la duración de COVID-19 en nuestro negocio y operaciones son inciertos. Los factores que influirán en el impacto en nuestro negocio y operaciones incluyen la duración y el alcance del COVID-19, el alcance de las medidas de contención y mitigación impuestas o recomendadas, y las consecuencias económicas generales del COVID-19. Más información sobre los factores potenciales que podrían afectar los resultados financieros de Axalta está disponible en "Declaraciones prospectivas", "Factores de riesgo" y "Discusión y análisis de la administración de la situación financiera y los resultados de las operaciones" dentro del Informe anual más reciente de Axalta en el Formulario 10-K. y en otros documentos que hemos presentado o proporcionado a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Axalta no asume ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna de las declaraciones prospectivas contenidas en este documento, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros u otros.

Medidas financieras no GAAP

La información financiera histórica incluida en esta presentación incluye información financiera que no se presenta de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos ("GAAP"), incluido el crecimiento de las ventas netas en moneda constante, la tasa del impuesto sobre la renta, ajustado, EBIT, EBIT ajustado , EBITDA, EBITDA ajustado, EPS diluido ajustado, flujo de caja libre, deuda neta, utilidad neta ajustada, EBITDA ajustado a índice de cobertura de gastos por intereses, deuda neta a índice de EBITDA ajustado y margen EBIT ajustado. La administración utiliza estas medidas financieras que no son GAAP en el análisis de nuestro desempeño financiero y operativo porque ayudan en la evaluación de las tendencias subyacentes en nuestro negocio. El EBITDA ajustado, el EBIT ajustado y el EPS diluido ajustado consisten en EBITDA, EBIT y EPS diluido, respectivamente, ajustados por (i) ciertos elementos que no son en efectivo incluidos dentro de la utilidad neta, (ii) ciertos elementos que Axalta no cree que sean indicativos del desempeño operativo continuo o (iii) ciertos elementos no recurrentes, inusuales o poco frecuentes que no han ocurrido en los últimos dos años o que creemos que no es probable que se repitan dentro de los próximos dos años. Creemos que hacer tales ajustes brinda a los inversores información significativa para comprender nuestros resultados operativos y la capacidad de analizar las tendencias financieras y comerciales de un período a otro. La utilidad neta ajustada muestra el valor ajustado de la utilidad (pérdida) neta atribuible a las participaciones controladoras después de eliminar las partidas que la administración determina que son partidas que no consideramos indicativas de nuestro desempeño operativo continuo o de naturaleza inusual o no recurrente. Nuestro uso de los términos crecimiento de las ventas netas en moneda constante, tasa de impuesto sobre la renta, ajustada, EBIT, EBIT ajustado, EBITDA, EBITDA ajustado, EPS diluido ajustado, flujo de caja libre, deuda neta, utilidad neta ajustada, EBITDA ajustado a la relación de cobertura de gastos por intereses , la razón de deuda neta a EBITDA ajustado y el margen de EBIT ajustado pueden diferir de los de otros en nuestra industria. Crecimiento de las ventas netas en moneda constante, tasa de impuesto sobre la renta, ajustada, EBIT, EBIT ajustado, EBITDA, EBITDA ajustado, EPS diluido ajustado, flujo de caja libre, deuda neta, utilidad neta ajustada, EBITDA ajustado a la relación de cobertura de gastos por intereses, deuda neta a ajustada El índice EBITDA y el margen EBIT ajustado no deben considerarse como alternativas a las ventas netas, la utilidad (pérdida) neta, la utilidad (pérdida) antes de operaciones o cualquier otra medida de desempeño derivada de acuerdo con GAAP como medidas de desempeño operativo o flujos de efectivo operativos o como medidas de liquidez Crecimiento de las ventas netas en moneda constante, tasa de impuesto sobre la renta, ajustada, EBIT, EBIT ajustado, EBITDA, EBITDA ajustado, EPS diluido ajustado, flujo de caja libre, deuda neta, utilidad neta ajustada, EBITDA ajustado a la relación de cobertura de gastos por intereses, deuda neta a ajustada El índice EBITDA y el margen EBIT ajustado tienen importantes limitaciones como herramientas analíticas y deben considerarse en conjunto con, y no como sustitutos, de nuestros resultados según lo informado bajo GAAP. Este comunicado incluye una conciliación de ciertas medidas financieras que no son GAAP con las medidas financieras más directamente comparables calculadas de acuerdo con GAAP. Axalta no proporciona una conciliación de las estimaciones que no son GAAP para el crecimiento de las ventas netas en moneda constante, el EBIT ajustado, el EBITDA ajustado, el EPS diluido ajustado, la tasa del impuesto sobre la renta, según lo ajustado, o el flujo de efectivo libre a futuro porque la información necesaria para calcular una estimación significativa o precisa de los elementos de conciliación no está disponible sin un esfuerzo irrazonable. Por ejemplo, dichas partidas de conciliación incluyen el impacto de las ganancias o pérdidas por cambio de moneda extranjera, ganancias o pérdidas que son inusuales o de naturaleza no recurrente, así como eventos imponibles discretos. No podemos estimar o proyectar estos elementos y pueden tener un impacto sustancial e impredecible en nuestros resultados US GAAP.

Moneda constante

Los porcentajes en moneda constante o ex-FX se calculan excluyendo el impacto del cambio en las tasas de cambio promedio entre el período actual y el comparable por exposición de denominación de moneda del monto del período comparable.

Cultivo orgánico

Los porcentajes de crecimiento orgánico o ex-M&A se calculan excluyendo el impacto de adquisiciones y desinversiones recientes.

Medidas financieras del segmento

La medida principal del desempeño operativo del segmento es el EBIT ajustado, que es una métrica clave que utiliza la gerencia para evaluar el desempeño comercial en comparación con los presupuestos, las previsiones y los resultados financieros del año anterior, proporcionando una medida que la gerencia cree que refleja el desempeño operativo central de Axalta. Dado que no medimos el rendimiento operativo del segmento en función de los ingresos netos, no está disponible una conciliación de esta medida financiera no GAAP con la medida financiera más directamente comparable calculada de acuerdo con GAAP.

Acerca de los sistemas de recubrimiento de Axalta

Axalta es un líder mundial en la industria de los recubrimientos, que brinda a los clientes soluciones de recubrimientos innovadoras, coloridas, hermosas y sostenibles. Desde vehículos livianos, vehículos comerciales y aplicaciones de acabado hasta motores eléctricos, fachadas de edificios y otras aplicaciones industriales, nuestros recubrimientos están diseñados para prevenir la corrosión, aumentar la productividad y mejorar la durabilidad. Con más de 150 años de experiencia en la industria de los recubrimientos, el equipo global de Axalta continúa encontrando maneras de servir cada día mejor a nuestros más de 100,000 clientes en más de 140 países con los mejores recubrimientos, sistemas de aplicación y tecnología. Para obtener más información, visite axalta.com y síganos @axalta en Twitter.

Cuadros de estados financieros

AXALTA COATING SYSTEMS LTD.

Estados de operaciones consolidados condensados ​​(no auditados)

(En millones, excepto datos por acción)

Tres meses terminados el 31 de diciembre de

Años terminados el 31 de diciembre de

2021

2020

2021

2020

Las ventas netas

$ 1,137.2

$ 1,074.5

$ 4.416,2

$ 3.737,6

Costo de los bienes vendidos

804.7

677.8

2,987.3

2.457,9

Gastos de venta, generales y administrativos

194.4

178.9

738.7

695.0

Otros cargos operativos (beneficios)

(5.5)

11.9

44.0

110.8

Gastos de investigación y desarrollo

15.6

14.0

62.4

55.2

Amortización de intangibles adquiridos

33.3

28.7

121.4

113.2

Utilidad de operaciones

94.7

163.2

462.4

305.5

Gasto por intereses, neto

33.5

37.5

134.2

149.9

Otros (ingresos) gastos, neto

(1.4)

32.5

(12.3)

33.4

Utilidad antes de impuestos a la renta

62.6

93.2

340.5

122.2

Provisión para impuestos sobre la renta

9.2

22,9

76.1

0.2

Lngresos netos

53.4

70.3

264.4

122.0

Menos: Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras

0.2

0.6

0.5

0.4

Utilidad neta atribuible a participaciones controladoras

$ 53,2

$ 69.7

$ 263.9

$ 121.6

Utilidad neta básica por acción

$ 0.23

$ 0.30

$ 1.14

$ 0.52

Utilidad neta diluida por acción

$ 0.23

$ 0.30

$ 1.14

$ 0.52

Promedio básico ponderado de acciones en circulación

227.9

235.3

231.0

235.2

Promedio ponderado diluido de acciones en circulación

228.9

236.2

231.9

236.0

AXALTA COATING SYSTEMS LTD.

Balances Generales Resumidos Consolidados (No Auditados)

(En millones, excepto datos por acción)

31 de diciembre de 2021

31 de diciembre de 2020

Activos

Activos circulantes:

Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 840.6

$ 1,360.9

Efectivo restringido

10.6

3.1

Cuentas y documentos por cobrar, neto

937.5

869.8

Inventarios

669.7

559.9

Gastos anticipados y otros activos circulantes

117.2

132.2

Total de activos corrientes

2.575,6

2,925.9

Propiedad, planta y equipo, neto

1.186,2

1.194,5

Buena voluntad

1,592.7

1.294,9

Intangibles identificables, neto

1.278,2

1.148,8

Otros activos

584.5

593.1

Los activos totales

$ 7.217,2

$ 7.157,2

Pasivos, Patrimonio de los Accionistas

Pasivo circulante:

Cuentas por pagar

$ 657.4

$ 564.4

Porción corriente de los préstamos

79.7

54.2

Otros pasivos acumulados

597.8

562.3

Total pasivos corrientes

1,334.9

1.180,9

Préstamos a largo plazo

3.749,9

3.838,5

Pensiones devengadas

269.3

309.9

Impuestos sobre la renta diferido

174.7

114.0

Otros pasivos

149.7

234.1

Responsabilidad total

5.678,5

5.677,4

Accionistas

Acciones comunes, $1.00 a la par, 1,000.0 acciones autorizadas, 251.8 y 250.9 acciones emitidas al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente

251.8

250.9

Capital superior a la par

1,515.5

1,487.1

Ganancias retenidas

827.2

563.3

Acciones propias, al costo, 24.4 y 16.1 acciones al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente

(687.2)

(443.5)

Otra pérdida integral acumulada

(414.4)

(424.8)

Patrimonio neto total de Axalta

1.492,9

1,433.0

Sin control de intereses

45,8

46,8

Equidad total de los accionistas

1,538.7

1.479,8

Responsabilidad total y patrimonio neto

$ 7.217,2

$ 7.157,2

AXALTA COATING SYSTEMS LTD.

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados Resumidos (No Auditados)

(En millones)

Años terminados el 31 de diciembre de

2021

2020

Actividades de explotación:

Lngresos netos

$ 264.4

$ 122.0

Ajuste para conciliar la utilidad neta con el efectivo proporcionado por las actividades operativas:

Depreciación y amortización

316.5

320.3

Amortización de costos de financiamiento diferidos y descuento de emisión original

8.9

9.0

Gastos relacionados con la extinción de la deuda y la refinanciación

0.2

34.4

Impuestos sobre la renta diferido

15.0

(55.4)

Pérdidas cambiarias realizadas y no realizadas, netas

10.1

3.9

Compensación basada en acciones

14.9

15.1

Ganancia por venta de instalaciones

(19.7)

—

Ingresos por intereses sobre swaps designados como coberturas de inversión neta

(18.0)

(14.5)

Otros no efectivo, neto

11.7

16.2

Cambios en activos y pasivos operativos:

Cuentas comerciales y documentos por cobrar

(80.5)

(26,0)

Inventarios

(111.6)

39.6

Gastos prepagados y otros activos

(45.3)

(19.9)

Cuentas por pagar

140.1

103.0

Otros pasivos acumulados

66.2

(70.1)

Otros pasivos

(14.3)

31.7

Efectivo proporcionado por actividades operativas

558.6

509.3

Actividades de inversión:

Adquisiciones, netas de efectivo adquirido

(649.0)

(1.0)

Compra de propiedad, planta y equipo

(121.6)

(82.1)

Producto de la venta de activos

37.8

0.2

Cobro de intereses en swaps designados como coberturas de inversión neta

18.0

14.5

Otras actividades de inversión, neto

(1.2)

6.9

Efectivo utilizado para actividades de inversión

(716.0)

(61.5)

Actividades de financiación:

Producto de préstamos a largo plazo

—

1,200.0

Pagos de préstamos a corto plazo

(74.0)

(38.8)

Pagos de préstamos a largo plazo

(26.9)

(1,223.3)

Costos relacionados con el financiamiento

(3.0)

(39.9)

Flujos de efectivo netos asociados con premios basados ​​en acciones

14.4

4.3

Compra de participaciones no controladoras

—

(5.8)

Compras de acciones comunes

(243.8)

(26,0)

Otras actividades de financiación

(1.2)

(1.4)

Efectivo utilizado para financiar actividades

(334.5)

(130.9)

(Disminución) aumento en efectivo y equivalentes de efectivo

(491.9)

316.9

Efectos de las variaciones en la tasa de cambio sobre el efectivo

(20.9)

26.6

Efectivo al inicio del período

1,364.0

1.020,5

Efectivo al final del período

$ 851.2

$ 1,364.0

Conciliación de efectivo al final del período:

Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 840.6

$ 1,360.9

Efectivo restringido

10.6

3.1

Efectivo al final del período

$ 851.2

$ 1,364.0

La siguiente tabla concilia la utilidad de operación con el EBIT ajustado y el EBIT ajustado por segmento para los períodos presentados (en millones):

Tres meses terminados el 31 de diciembre de

Años terminados el 31 de diciembre de

2021

2020

2021

2020

Utilidad de operaciones

$ 94.7

$ 163.2

$ 462.4

$ 305.5

Otros (ingresos) gastos, neto

(1.4)

32.5

(12.3)

33.4

Total

96.1

130.7

474.7

272.1

Gastos relacionados con la extinción de la deuda y la refinanciación (a)

—

32,0

0.2

34.4

Beneficios por terminación y otros costos relacionados con los empleados (b)

1.8

4.5

36,9

74,9

Revisión estratégica y costos de retención (c)

—

5.6

9.7

30.7

Costos relacionados con la adquisición y la desinversión (d)

6.1

—

16.9

0.3

Cargos por deterioro (e)

1.6

2.2

0.8

5.7

Pensiones eventos especiales (f)

0.4

2.1

0.4

(0.4)

Depreciación acelerada (g)

0.7

0.3

2.5

9.2

Indemnización (ingreso) pérdida (h)

(0.2)

—

(0.4)

0.3

Cuestión operativa (i)

0.5

—

4.4

—

Impuesto indirecto de Brasil (j)

—

—

(8.3)

—

Ganancias por venta de instalaciones (k)

(10.8)

—

(19.7)

—

Depreciación y amortización escalonadas (l)

24.8

28,0

105.1

109.7

EBIT ajustado

$ 121.0

$ 205.4

$ 623.2

$ 536.9

EBIT ajustado por segmento:

Recubrimientos de rendimiento

$ 99.7

$ 129.5

$ 479.4

$ 344.3

Recubrimientos de movilidad

(3.5)

47,9

38.7

82,9

Total

96.2

177.4

518.1

427.2

Depreciación y amortización escalonadas (l)

24.8

28,0

105.1

109.7

EBIT ajustado

$ 121.0

$ 205.4

$ 623.2

$ 536.9

(a)

Representa los gastos y los cambios asociados a las estimaciones relacionadas con el pago anticipado, la reestructuración y el refinanciamiento de nuestra deuda, que no se consideran indicativos de nuestro desempeño operativo continuo.

(b)

Representa los gastos y los cambios asociados a las estimaciones relacionadas con los beneficios por terminación de los empleados y otros costos relacionados con los empleados. Los beneficios por terminación de los empleados están asociados principalmente con las iniciativas de Axalta Way. Estos montos no se consideran indicativos de nuestro desempeño operativo continuo.

(C)

Representa costos por honorarios legales, impositivos y de otro tipo relacionados con nuestra revisión de alternativas estratégicas que concluyó en marzo de 2020, así como premios de retención para ciertos empleados, que se ganaron durante un período de 18 a 24 meses que finalizó en septiembre de 2021. Estos los montos no se consideran indicativos de nuestro desempeño continuo.

(d)

Representa los gastos relacionados con la adquisición y la desinversión y los ajustes de inventario del valor razonable no en efectivo asociados con nuestras combinaciones de negocios, todos los cuales no se consideran indicativos de nuestro desempeño operativo continuo. El monto del año finalizado el 31 de diciembre de 2021 incluye $1,0 millones de costos de diligencia debida asociados con una transacción de fusiones y adquisiciones no consumada.

(mi)

Representa cargos por deterioro, que no se consideran indicativos de nuestro desempeño continuo. El monto por el año terminado el 31 de diciembre de 2021 incluye una ganancia recuperada sobre un activo previamente deteriorado.

(F)

Representa ciertos costos de pensiones de beneficios definidos asociados con eventos especiales, que incluyen reducciones de pensiones, liquidaciones y beneficios especiales por terminación, que no consideramos indicativos de nuestro desempeño operativo continuo.

(gramo)

Representa el gasto de depreciación incremental resultante de vidas útiles truncadas de los activos afectados por nuestras evaluaciones de huella de fabricación, que no consideramos indicativos de nuestro desempeño operativo continuo.

(h)

Representa la pérdida por indemnización (ingreso) asociada con adquisiciones, que no consideramos indicativa de nuestro desempeño operativo continuo.

(i)

Representa gastos, cambios en estimaciones y recuperaciones de seguros por pasivos probables relacionados con un asunto operativo en el segmento de Recubrimientos para Movilidad, que no es indicativo de nuestro desempeño operativo continuo.

(j)

Representa ingresos no recurrentes relacionados con un cambio de ley con respecto a ciertos impuestos indirectos brasileños que se registró dentro de otros (ingresos) gastos, neto.

(k)

Representa ingresos no recurrentes relacionados con las ventas de instalaciones de fabricación previamente cerradas y una instalación de capacitación de clientes.

(l)

Representa el gasto incremental de depreciación y amortización asociado con la adquisición de DuPont Performance Coatings por parte de Axalta. Creemos que esto ayudará a los inversionistas a realizar comparaciones significativas de los resultados operativos pasados, presentes y futuros y destacará mejor los resultados de nuestro desempeño operativo continuo.

La siguiente tabla concilia la utilidad neta con la utilidad neta ajustada para los períodos presentados (en millones, excepto por datos por acción):

Tres meses terminados el 31 de diciembre de

Años terminados el 31 de diciembre de

2021

2020

2021

2020

Lngresos netos

$ 53.4

$ 70.3

$ 264.4

$ 122.0

Menos: Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras

0.2

0.6

0.5

0.4

Utilidad neta atribuible a participaciones controladoras

53.2

69.7

263.9

121.6

Gastos relacionados con la extinción de la deuda y la refinanciación (a)

—

32,0

0.2

34.4

Beneficios por terminación y otros costos relacionados con los empleados (b)

1.8

4.5

36,9

74,9

Revisión estratégica y costos de retención (c)

—

5.6

9.7

30.7

Costos relacionados con la adquisición y la desinversión (d)

6.1

—

16.9

0.3

Cargos por deterioro (e)

1.6

2.2

0.8

5.7

Pensiones eventos especiales (f)

0.4

2.1

0.4

(0.4)

Depreciación acelerada (g)

0.7

0.3

2.5

9.2

Indemnización (ingreso) pérdida (h)

(0.2)

—

(0.4)

0.3

Cuestión operativa (i)

0.5

—

4.4

—

Impuesto indirecto de Brasil (j)

—

—

(8.3)

—

Ganancias por venta de instalaciones (k)

(10.8)

—

(19.7)

—

Depreciación y amortización escalonadas (l)

24.8

28,0

105.1

109.7

Ajustes totales

24,9

74.7

148.5

264.8

Impactos provisión impuesto a las ganancias (m)

9.9

8.0

25.4

71.4

Utilidad neta ajustada

$ 68.2

$ 136.4

$ 387.0

$ 315.0

Utilidad neta diluida ajustada por acción

$ 0.30

$ 0,58

$ 1.67

$ 1.33

Promedio ponderado diluido de acciones en circulación

228.9

236.2

231.9

236.0

(a)

Representa los gastos y los cambios asociados a las estimaciones relacionadas con el pago anticipado, la reestructuración y el refinanciamiento de nuestra deuda, que no se consideran indicativos de nuestro desempeño operativo continuo.

(b)

Representa los gastos y los cambios asociados a las estimaciones relacionadas con los beneficios por terminación de los empleados y otros costos relacionados con los empleados. Los beneficios por terminación de los empleados están asociados principalmente con las iniciativas de Axalta Way. Estos montos no se consideran indicativos de nuestro desempeño operativo continuo.

(C)

Representa costos por honorarios legales, impositivos y de otro tipo relacionados con nuestra revisión de alternativas estratégicas que concluyó en marzo de 2020, así como premios de retención para ciertos empleados, que se ganaron durante un período de 18 a 24 meses que finalizó en septiembre de 2021. Estos los montos no se consideran indicativos de nuestro desempeño continuo.

(d)

Representa los gastos relacionados con la adquisición y la desinversión y los ajustes de inventario del valor razonable no en efectivo asociados con nuestras combinaciones de negocios, todos los cuales no se consideran indicativos de nuestro desempeño operativo continuo. El monto del año finalizado el 31 de diciembre de 2021 incluye $1,0 millones de costos de diligencia debida asociados con una transacción de fusiones y adquisiciones no consumada.

(mi)

Representa cargos por deterioro, que no se consideran indicativos de nuestro desempeño continuo. El monto por el año terminado el 31 de diciembre de 2021 incluye una ganancia recuperada sobre un activo previamente deteriorado.

(F)

Representa ciertos costos de pensiones de beneficios definidos asociados con eventos especiales, que incluyen reducciones de pensiones, liquidaciones y beneficios especiales por terminación, que no consideramos indicativos de nuestro desempeño operativo continuo.

(gramo)

Representa el gasto de depreciación incremental resultante de vidas útiles truncadas de los activos afectados por nuestras evaluaciones de huella de fabricación, que no consideramos indicativos de nuestro desempeño operativo continuo.

(h)

Representa la pérdida por indemnización (ingreso) asociada con adquisiciones, que no consideramos indicativa de nuestro desempeño operativo continuo.

(i)

Representa gastos, cambios en estimaciones y recuperaciones de seguros por pasivos probables relacionados con un asunto operativo en el segmento de Recubrimientos para Movilidad, que no es indicativo de nuestro desempeño operativo continuo.

(j)

Representa ingresos no recurrentes relacionados con un cambio de ley con respecto a ciertos impuestos indirectos brasileños que se registró dentro de otros (ingresos) gastos, neto.

(k)

Representa ingresos no recurrentes relacionados con las ventas de instalaciones de fabricación previamente cerradas y una instalación de capacitación de clientes.

(l)

Representa el gasto incremental de depreciación y amortización asociado con la adquisición de DuPont Performance Coatings por parte de Axalta. Creemos que esto ayudará a los inversionistas a realizar comparaciones significativas de los resultados operativos pasados, presentes y futuros y destacará mejor los resultados de nuestro desempeño operativo continuo.

(metro)

Los impactos del impuesto sobre la renta se determinan utilizando las tasas aplicables en las jurisdicciones impositivas en las que se produjo el gasto o el ingreso e incluyen el gasto (beneficio) por el impuesto sobre la renta tanto actual como diferido en función de la naturaleza de la medida de desempeño no GAAP. Además, el impacto del impuesto sobre la renta incluye la eliminación de impactos discretos del impuesto sobre la renta dentro de nuestra tasa impositiva efectiva, que fueron beneficios de $7,9 millones y gastos de $4,4 millones para los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente, y beneficios de $1,0 millones y $22,4 millones por los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente. Los beneficios fiscales para el año terminado el 31 de diciembre de 2020 incluyen la eliminación de un beneficio único significativo asociado con el reconocimiento de un activo por impuestos diferidos relacionado con una transferencia dentro de la entidad de ciertos derechos de propiedad intelectual. Los beneficios fiscales para el año finalizado el 31 de diciembre de 2021 incluyen el beneficio fiscal diferido amortizado proporcionalmente en nuestra tasa de impuesto sobre la renta ajustada a medida que se realiza el atributo fiscal.

La siguiente tabla concilia el efectivo proporcionado por (utilizado en) actividades operativas con el flujo de efectivo libre para los períodos presentados (en millones):

Tres meses terminados el 31 de marzo de

Tres meses terminados el 30 de junio de

Tres meses terminados el 30 de septiembre de

Tres meses terminados el 31 de diciembre de

Años terminados el 31 de diciembre de

2021

2020

2021

2020

2021

2020

2021

2020

2021

2020

Efectivo proporcionado por (utilizado en) actividades operativas

$ 39.6

$ (0.8)

$ 107.5

$ (1.7)

$ 142.9

$ 233.4

$ 268.6

$ 278.4

$ 558.6

$ 509.3

Compra de propiedad, planta y equipo

(31.8)

(22.7)

(28.5)

(19.7)

(38.4)

(13.8)

(22.9)

(25.9)

(121.6)

(82.1)

Cobro de intereses en swaps designados como coberturas de inversión neta

3.5

3.7

3.6

3.6

7.2

3.7

3.7

3.5

18.0

14.5

Flujo de caja libre

$ 11.3

$ (19,8)

$ 82.6

$ (17,8)

$ 111.7

$ 223.3

$ 249.4

$ 256.0

$ 455.0

$ 441.7

La siguiente tabla concilia la utilidad neta con el EBITDA y el EBITDA ajustado para los períodos presentados (en millones):

Tres meses terminados el 31 de diciembre de

Años terminados el 31 de diciembre de

2021

2020

2021

2020

Lngresos netos

$ 53.4

$ 70.3

$ 264.4

$ 122.0

Gasto por intereses, neto

33.5

37.5

134.2

149.9

Provisión para impuestos sobre la renta

9.2

22,9

76.1

0.2

Depreciación y amortización

81.8

76.7

316.5

320.3

EBITDA

177.9

207.4

791.2

592.4

Gastos relacionados con la extinción de la deuda y la refinanciación (a)

—

32,0

0.2

34.4

Beneficios por terminación y otros costos relacionados con los empleados (b)

1.8

4.5

36,9

74,9

Revisión estratégica y costos de retención (c)

—

5.6

9.7

30.7

Costos relacionados con la adquisición y la desinversión (d)

6.1

—

16.9

0.3

Cargos por deterioro (e)

1.6

2.2

0.8

5.7

Pérdidas (ganancias) por remedición cambiaria (f)

—

(0.3)

2.3

7.2

Ajustes del plan de beneficios a empleados a largo plazo (g)

0.1

2.2

(0.7)

(0.1)

Compensación basada en acciones (h)

3.2

(0.8)

14.9

15.1

Dividendos con respecto a la participación no controladora (i)

—

(0.4)

(0.7)

(0.9)

Cuestión operativa (j)

0.5

—

4.4

—

Impuesto indirecto de Brasil (k)

—

—

(8.3)

—

Ganancias por venta de instalaciones (l)

(10.8)

—

(19.7)

—

Otros ajustes (m)

—

0.1

(0.1)

0.4

EBITDA ajustado

$ 180.4

$ 252.5

$ 847.8

$ 760.1

EBITDA ajustado a la razón de cobertura de gastos por intereses

6,3x

5,1x

(a)

Representa los gastos y los cambios asociados a las estimaciones relacionadas con el pago anticipado, la reestructuración y el refinanciamiento de nuestra deuda, que no se consideran indicativos de nuestro desempeño operativo continuo.

(b)

Representa los gastos y los cambios asociados a las estimaciones relacionadas con los beneficios por terminación de los empleados y otros costos relacionados con los empleados. Los beneficios por terminación de los empleados están asociados principalmente con las iniciativas de Axalta Way. Estos montos no se consideran indicativos de nuestro desempeño operativo continuo.

(C)

Representa costos por honorarios legales, impositivos y de otro tipo relacionados con nuestra revisión de alternativas estratégicas que concluyó en marzo de 2020, así como premios de retención para ciertos empleados, que se ganaron durante un período de 18 a 24 meses que finalizó en septiembre de 2021. Estos los montos no se consideran indicativos de nuestro desempeño continuo.

(d)

Representa los gastos relacionados con la adquisición y la desinversión y los ajustes de inventario de valor razonable no en efectivo asociados con nuestras combinaciones de negocios, todos los cuales no se consideran indicativos de nuestro desempeño operativo continuo. El monto del año finalizado el 31 de diciembre de 2021 incluye $1,0 millones de costos de diligencia debida asociados con una transacción de fusiones y adquisiciones no consumada.

(mi)

Representa cargos por deterioro, que no se consideran indicativos de nuestro desempeño continuo. El monto por el año terminado el 31 de diciembre de 2021 incluye una ganancia recuperada sobre un activo previamente deteriorado.

(F)

Elimina las pérdidas (ganancias) cambiarias resultantes de la nueva medición de activos y pasivos denominados en moneda extranjera, neto de los impactos de nuestros instrumentos en moneda extranjera utilizados para cubrir las exposiciones de nuestro balance.

(gramo)

Elimina los componentes de costos que no son en efectivo ni servicios de los costos de beneficios a largo plazo para los empleados.

(h)

Representa impactos no monetarios asociados con la compensación basada en acciones.

(i)

Representa el pago de dividendos a nuestros socios de joint venture por parte de nuestras entidades consolidadas que no son 100% de propiedad, los cuales se reflejan para mostrar el desempeño operativo en efectivo de estas entidades en los estados financieros de Axalta.

(j)

Representa gastos, cambios en estimaciones y recuperaciones de seguros por pasivos probables relacionados con un asunto operativo en el segmento de Recubrimientos para Movilidad, que no es indicativo de nuestro desempeño operativo continuo.

(k)

Representa ingresos no recurrentes relacionados con un cambio de ley con respecto a ciertos impuestos indirectos brasileños que se registró dentro de otros (ingresos) gastos, neto.

(l)

Representa ingresos no recurrentes relacionados con las ventas de instalaciones de fabricación previamente cerradas y una instalación de capacitación de clientes.

(metro)

Representa ciertas ganancias y pérdidas no operativas o no monetarias que no están relacionadas con nuestro negocio principal y que no consideramos indicativas de operaciones en curso, incluidas las pérdidas por indemnización (ingresos) asociadas con la adquisición por parte de Axalta del negocio DuPont Performance Coatings y las ganancias y pérdidas de los restantes instrumentos derivados de moneda extranjera.

Póngase en contacto con Christopher Mecray D +1 215 255 7970 [email protected]

FUENTE Axalta Coating Systems Ltd.